Banco Sabadell ofrece recomprar dos emisiones de obligaciones subordinadas convertibles en acciones por casi 1.000 millones de euros con la intención de destinar este importe a emitir nuevas obligaciones con vencimiento en julio y noviembre de 2015, dos años más tarde que las anteriores.
La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha informado de que se trata de emisiones de 2009 y 2010 que vencerán en julio y noviembre de 2013, pero que si se venden ahora al banco serán sustituidas por otras con vencimiento en julio y noviembre de 2015, con lo que habrá dos años más de margen para que la acción pueda aumentar su valor en Bolsa y durante ese tiempo el cliente seguirá recibiendo remuneración en condiciones mejores que las actuales.
Las obligaciones convertidas se valorarán al 100% (1.000 euros por obligación) y al 78,4% de su valor nominal (3,92 euros frente a los 5 iniciales), según sean de Banco Sabadell o procedentes del canje con Banco Guipuzcoano, respectivamente.
El 78,4% fue el mismo valor de suscripción en el canje del Guipuzcoano en la OPA que Banco Sabadell lanzó sobre esta entidad; de otra forma hubiera tenido implicaciones fiscales para los titulares.
Con esta operación, además de las ventajas para el cliente, el banco presidido por Josep Oliú, podrá mitigar los efectos de la computabilidad de las obligaciones que vencen y que forman parte del capital principal de Banco Sabadell, que dejarían de computar a partir de 1 de enero 2013.
El periodo de comercialización se iniciará el 24 de diciembre y se prolongará hasta el 31 de enero, mientras que el desembolso de las nuevas emisiones está previsto para el 7 de febrero.