DIA alcanzará este año unas ventas netas de entre 7.000 y 7.200 millones de euros, pero tendrá que esperar a 2020 para recuperar los volúmenes y Ebitda logrados durante 2018, según las proyecciones de negocio facilitadas por LetterOne a algunas entidades financieras con las que negocia nueva financiación.
Así lo ha comunicado este miércoles la sociedad controlada por el magnate ruso Mikhail Fridman a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), coincidiendo con el cierre del acuerdo con la banca acreedora sobre la refinanciación de la cadena de supermercados que incluye la opción de acceder a otros 280 millones de liquidez, pero también obliga a LetterOne a elevar de 500 a 600 millones la ampliación en la compañía.
Conforme a las proyecciones, que LetterOne había preparado con anterioridad a la liquidación de la OPA y ha entregado a entidades con las que negocia nuevas líneas de financiación, las ventas netas de DIA alcanzarán en 2020 los niveles de 2018 e irán «incrementándose anualmente en porcentajes de un solo dígito alto hasta 2023».
El grupo DIA contabilizó en 2018 una cifra de negocios de 7.288,8 millones de euros, un 11,3% inferior a los 8.217,6 millones de 2017, y encajó su peor resultado, con pérdidas de 352 millones frente a los beneficios de 101,2 millones del año anterior. La razón es que sus cuentas soportaron 288 millones en saneamientos sobre activos y cerró el año con un patrimonio neto negativo de 166 millones. Por su parte el resultado de explotación (Ebitda) ajustado se quedó en 337,9 millones, un 34,8% menos que un año antes.
En el plan de negocio compartido por LetterOne con potenciales nuevas entidades financiadoras estima que el margen ajustado se situará en el 2,0% este año, con la previsión de que «sea cero» en el segundo trimestre del ejercicio, y confía que vaya «gradualmente recuperándose hasta alcanzar el nivel de 2018 en 2022».
Por otra parte, prevé un capex o inversión en bienes de equipo y capital de entre 150 y 175 millones de euros en 2019 «para mantener liquidez», y de entre 325 y 350 millones por año durante el período desde 2020 a 2023.
El plan que barajaba LetterOne estima una salida de capital circulante de aproximadamente 50 millones de euros este año, con entradas limitadas de capital circulante desde 2020 a 2023 en un rango de entre 0 y 35 millones por año.
Asimismo, contempla acometer costes de reestructuración de aproximadamente 40 millones en el segundo semestre de 2019, de unos 50 millones en 2020, e ir reduciendo la partida gradualmente «hasta el entorno de 15 millones por año hasta 2023». De forma adicional espera salidas limitadas de caja por pago de impuesto de sociedades debido a las bases imponibles negativas acumuladas.