El Tesoro emite 7.000 millones en un bono sindicado a 10 años

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El Tesoro emite 7.000 millones en un bono sindicado a 10 años

El Tesoro Público ha emitido 7.000 millones con una nueva colocación sindicada a diez años, con vencimiento el 30 de julio de 2028 y cupón del 1,40%. La demanda supera los 24.000 millones. La rentabilidad de la emisión se ha situado en el 1,457%, equivalente a 55 puntos básicos por encima del tipo mid-swap (tipo de referencia del mercado interbancario de permutas de tipos de interés).

El precio inicial del bono se ha situado en 57 puntos básicos sobre midswaps. Este tipo de emisiones tiene como particularidad que son los bancos los colocan directamente la deuda entre los inversores. En esta ocasión, las entidades encargadas son sido Barclays, BBVA, BNP Paribas, HSBC, JP Morgan y Santander.

El organismo público dependiente del Ministerio de Economía y Empresa ha dado mandato, por primera vez bajo el Gobierno de Pedro Sánchez, a seis bancos para realizar una emisión sindicada de deuda a diez años, con vencimiento el próximo 30 de julio de 2028.

La participación de inversores no residentes ha alcanzado el 81,2% de la sindicación. De este porcentaje destaca la participación de Reino Unido e Irlanda, con un 29,3%; seguido del conjunto de Alemania, Austria y Suiza, con un 15,9%; de Francia e Italia, con un 12,2%; de los países nórdicos con un 7,1%; y de inversores asiáticos, con un 6,9%, la mayor participación desde enero de 2012 en términos absolutos. El resto de regiones han obtenido un 9,8% de la emisión.

En la última emisión de este tipo, realizada el pasado 23 de enero, el Tesoro captó 10.000 millones en una nueva referencia a 10 años con vencimiento el 30 de abril de 2028 y un cupón del 1,40%, y la demanda superó los 43.000 millones de euros, la mayor registrada en una operación sindicada en la historia.

El pasado jueves captó 5.007,6 millones de euros en una subasta de bonos y obligaciones, en el rango medio previsto, y consiguió contener los costes al ofrecer un tipo de interés marginal más bajo en bonos a 5 años y obligaciones a 30 años, aunque cobró más en las obligaciones a 15 años.

Así, el Tesoro no volverá a los mercados hasta julio, cuando tiene previsto cuatro nuevas subastas, dos de letras los días 10 y 17 de julio, y otras dos más de bonos y obligaciones los días 5 y 19 de julio.

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