La Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en inglés) advierte que la pandemia afectará adversamente a la calidad de los activos, y podría elevar el volumen de préstamos no productivos (NPL) a niveles semejantes a los registrados durante la crisis de la deuda soberana, con un significativo impacto sobre la rentabilidad de sector.
Los bancos europeos han entrado en la crisis de la Covid-19 con niveles de capitalización y liquidez superiores a los contabilizados en anteriores crisis, dice el organismo.
En su análisis basado en los test de estrés a la banca de 2018, la EBA estima que las pérdidas por riesgo de crédito podrían llegar a suponer el 3,8% de los activos ponderados de riesgo (RWA) del sector, por lo que considera que los bancos cuentan en promedio «con suficiente capital para cubrir las pérdidas potenciales», incluso bajo el shock de riesgo de crédito más severo, manteniendo un colchón equivalente a 1,1 puntos porcentuales de RWA por encima de los requisitos de capital.
En el primer trimestre de 2020, los bancos europeos destinaron casi 20.000 millones de euros a provisionar el mayor riesgo de crédito estimado como consecuencia de la pandemia de Covid-19, incluyendo 3.026 millones de dólares (2.797 millones de euros) del HSBC, los 820 millones de Société Générale o 506 millones por parte del Deutsche Bank.
En este sentido, la EBA subraya que las entidades del Viejo Continente se encontraban al comienzo de la crisis más capitalizados y con mejores niveles de liquidez que en cualquier otra crisis anterior, con una ratio media CET1 de casi el 15% al finalizar 2019, frente al 9% en 2009, mientras que las ratios de cobertura de liquidez rondaban de media el 150%, significativamente por encima de los umbrales regulatorios mínimos.
Asimismo, la institución considera que los avales públicos introducidos por diversos países podrían ayudar a mitigar este impacto, así como las directrices de la EBA sobre moratoria de préstamos que evitan la clasificación automática como moroso de un préstamo impagado.
No obstante, advierte que los bancos deben asegurarse de seguir realizando una evaluación de riesgos adecuada, apuntando que es previsible que el impacto de la crisis «difiera ampliamente», dependiendo de cómo evolucione esta, así como del nivel de capital inicial de cada banco y la magnitud de su exposición a los sectores más afectados, por lo que recomienda a las autoridades competentes abordar rápidamente cualquier debilidad idiosincrásica que pueda verse exacerbada por la crisis actual.
«Las elevadas ratios de cobertura de liquidez y el apoyo del banco central han permitido a los bancos capear los primeros meses de la crisis de Covid-19 sin mayores problemas de liquidez», destaca la EBA, para la que, sin embargo, una vez los bancos reinicien el proceso para construir su colchón anticrisis (MREL) podrían enfrentar costes más altos que en los días anteriores a la Covid-19, «lo que aumentará aún más la presión sobre la rentabilidad de los bancos».
En este sentido, el regulador advierte que los bancos europeos entraron en la crisis con unos niveles muy bajos de rentabilidad como consecuencia de los bajos márgenes y de las presiones de costes operativos, que mantenían el RoE en el 5,9% en el cuarto trimestre de 2019, frente al 9,5% de sus competidores de EEUU.