El Tesoro coloca 6.000 millones en un bono a 30 años con demanda récord

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El Tesoro coloca 6.000 millones en un bono a 30 años con demanda récord

El Tesoro Público colocó este martes 6.000 millones de euros en un bono sindicado a 30 años, con vencimiento el 31 de octubre de 2048, con una demanda de 26.221 millones de euros, la mayor de su historia para esta referencia, según ha informado el Ministerio de Economía, Industria y Competitividad.

Los títulos cuentan con un cupón del 2,70% y una rentabilidad del 2,726%, la más baja de la historia en una operación del Tesoro a este plazo. Estos niveles equivalen a 105 puntos básicos por encima del tipo mid-swap (tipo de referencia del mercado interbancario de permutas de tipos de interés), un diferencial 80 puntos básicos más estrecho que en la anterior sindicación a 30 años, que tuvo lugar en marzo de 2016.

Asimismo, la demanda ha alcanzado 26.221 millones de euros, la más elevada en una sindicación del Tesoro a 30 años, y la segunda mayor para un soberano europeo a ese plazo. Esto ha permitido asignar la emisión entre 318 cuentas inversoras de muy alta calidad, muy diversificadas tanto por tipo de inversor como por zona geográfica.

BBVA, Banco Santander, Barclays Bank, Citigroup, HSBC, y Société Générale han actuado como directores de esta emisión, mientras que el resto del grupo de Creadores de Mercado de Bonos y Obligaciones del Estado han actuado como colíderes.

La participación de inversores no residentes ha alcanzado el 84,8% de la emisión. De este porcentaje, los inversores de Reino Unido e Irlanda han participado con el 30,3%; Francia e Italia con un 19,2%; Alemania,Austria y Suiza, con un 19,1%; países escandinavos, con un 6,3%; otros países de la UE, con un 3,7%; Estados Unidos y Canadá, con un 3,4%; y …

Canadá, con un 3,4%; y el resto del mundo, con un 2,8%. Por tipo de inversor, la mayor participación ha correspondido a las gestoras de fondos, con un 40,9%; seguido de entidades bancarias, con un 27,2%.

España ha emitido su primer bono sindicado a 30 años en los casi dos últimos años, siendo el primer país europeo en emitir deuda a ese largo plazo en lo que va del año 2018. Con esta segunda sindicación de 2018, el Tesoro ha completado un 28,4% de su programa de emisión a medio y largo plazo previsto para todo el año (126.310 millones de euros). Tras esta emisión la vida media de la deuda del Estado en circulación se sitúa en 7,49 años.

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