El ICO lanza bonos sociales por valor de 500 millones

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El ICO lanza bonos sociales por valor de 500 millones

El Instituto de Crédito Oficial (ICO) lanzó este lunes una emisión de bonos sociales por importe de 500 millones de euros, con un 48% de la transacción distribuida entre inversores acreditados como socialmente responsables.

Según informa el organismo, la operación, quinta de esta tipología desde que se estrenó con este producto en el mercado de capitales en 2015, afianza el compromiso del ICO con el desarrollo del sector, realizando al menos un ‘benchmark’ de esta tipología cada año.

Asimismo, la emisión, dirigida por Crédit Agricole CIB, HSBC, J.P. Morgan y Santander, paga un cupón del 0,75% y tiene un plazo de 5 años, ha informado el ICO, que destaca que la transacción ha tenido una gran acogida entre los inversores volviendo a posicionar a los bonos sociales del ICO como referentes en el mercado especializado.

En este sentido, subraya que el 48% de la emisión se ha colocado entre inversores acreditados como socialmente responsables (SRI, por sus siglas en inglés). Se ha registrado una demanda superior a los 1.200 millones de euros, lo que ha permitido que la operación cierre con un ‘spread’ de 10 puntos básicos sobre la referencia del Tesoro al mismo plazo.

En la distribución por tipo de inversor destacan las gestoras de fondos, que han adquirido el 39% del volumen total de la emisión, seguidas por aseguradoras y fondos de pensiones con el 31%, y bancos con el 26%. El resto del papel ha sido distribuido entre bancos centrales.

Respecto a la distribución geográfica, el 62% de los bonos se ha colocado entre inversores extranjeros, especialmente de Alemania, Austria y Francia. El ICO realizó un ‘roadshow’ previo en el que se visitaron 36 inversores en 11 plazas europeas diferentes.

Con los recursos captados con los bonos sociales, el ICO se compromete a financiar los proyectos de empresas localizadas en comunidades autónomas con un PIB per cápita inferior a la media española, con el objetivo de promover “el crecimiento económico inclusivo y la necesaria mejora en la distribución de la renta”.

De acuerdo con el compromiso de transparencia adquirido con los inversores, el ICO distribuye un reporte de impacto cuando se cumple un año del lanzamiento de este tipo de emisiones. En 2018 se han publicado los informes de las dos transacciones de bonos sociales realizadas en julio y octubre de 2017 -por importe de 500 millones de euros y 500 millones de coronas suecas, respectivamente-.

Con estos fondos, se han financiado más de 11.200 operaciones de pymes de Galicia, Andalucía y la Comunidad Valenciana generarndo o manteniendo más de 60.300 empleos.

Esta es la quinta de esta tipología que lanza el ICO, que ha sido miembro activo del grupo de trabajo que elaboró la guía de “Social Bonds Principles” de la Asociación Internacional del Mercado de Capitales (ICMA, por sus siglas en inglés).

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