Banco Santander, presidido por Ana Botín, ha obtenido un beneficio atribuido récord de 3.402 millones de euros en el primer trimestre del presente año, lo que supone un aumento del 19% respecto al dato del mismo periodo de 2024, debido a unos ingresos récord por comisiones y a los menores costes, según ha informado la propia entidad este miércoles.
Banco Santander incrementó su cifra de clientes en nueve millones, llegando a un total de 175 millones de clientes.
El crecimiento del beneficio entre enero y marzo se ha visto remarcado por el cargo íntegro que se hizo en el primer trimestre de 2024 del gravamen temporal a los ingresos obtenidos en España, por un importe de 335 millones de euros, frente a los 87 millones de euros registrados en el primer trimestre de 2025, gracias a la periodificación trimestral del impuesto sobre los ingresos esperados en España para el presente año.
Por su parte, los ingresos de Banco Santander crecieron un 1% entre enero y marzo (o un 5% en euros constantes), hasta los 15.537 millones de euros, debido a unos ingresos por comisiones récord, una mayor actividad, y al crecimiento del número de clientes. El margen de intereses descendió un 5%, situándose en los 11.378 millones de euros, si bien las comisiones netas aumentaron del 4%, y alcanzaron un récord de 3.369 millones de euros.
Respecto a la ratio de eficiencia, subió en 0,8 puntos porcentuales, hasta el 41,8%, debido al impacto de la transformación que está llevando a cabo Grupo Santander. El reemplazo de tecnología antigua por plataformas tecnológicas globales compartidas, destacando en este sentido la del ‘core’ bancario en la nube desarrollada por la entidad (Gravity), ha permitido obtener unos ahorros acumulados de cerca de 500 millones de euros desde diciembre de 2022.
Las dotaciones para insolvencias permanecieron estables, con solo un incremento del 1%, gracias a la sólida calidad crediticia. En cuanto al coste del riesgo, bajó hasta el 1,14%, con un positivo comportamiento en la mayoría de los negocios, y la ratio de morosidad mejoró en 0,1 puntos porcentuales, situándose en el 2,99%, y por tanto, por primera vez en más de 15 años por debajo del 3%.
La ratio de capital CET1 ‘phased in’ creció hasta el 12,9%, lo que implica 0,6 puntos porcentuales más que hace un año, y se ubica en la parte alta del rango operativo del 12-13%. Banco Santander señala que el incremento es consecuencia de la «fuerte» generación orgánica de capital y otros impactos positivos, que compensaron las deducciones por la remuneración prevista al accionista y otros cargos.
Banco Santander terminó el trimestre con un retorno sobre el capital tangible (RoTE) del 15,8% (descontando AT1); un beneficio por acción (BPA) de 0,21 euros, un 26% más, y un valor contable tangible (TNAV) de 5,46 euros al final del primer trimestre de 2025.
El próximo viernes, 2 de mayo, la entidad presidida por Ana Botín repartirá un dividendo de 0,11 euros por acción a cargo de los beneficios de 2024, lo que hace que el dividendo total con cargo a 2024 se ubique en los 0,21 euros, un 19% más que en 2024.
Esta remuneración se une a los dos programas de recompra de acciones con cargo a 2024, por un importe total de unos 3.100 millones de euros. Cuando finalicen, Banco Santander habrá recomprado el 14% de sus acciones en circulación desde noviembre de 2021.
Así, la remuneración total al accionista con cargo a los resultados de 2024 alcanzará aproximadamente los 6.300 millones de euros.
Banco Santander mantiene todos sus objetivos para 2025, entre los que destacan unos ingresos en torno a los 62.000 millones de euros; el crecimiento de los ingresos por comisiones a un dígito medio-alto en euros constantes; la reducción de la base de costes en euros respecto a 2024; el coste del riesgo de en torno al 1,15%; un CET1 en el 13% (rango operativo del 12-13%), y un RoTE de en torno al 16,5% post-AT1.
En palabras de Ana Botín, «Llevamos tiempo demostrando que en situaciones como la actual superamos a nuestros competidores, gracias a que la diversificación del grupo actúa como estabilizador. Por eso, vamos camino de alcanzar nuestros objetivos para 2025, entre ellos un crecimiento a doble dígito del TNAV más dividendo por acción y un RoTE de alrededor del 16,5% post-AT1. Queremos aumentar el retorno para el accionista, por eso esperamos distribuir hasta 10.000 millones de euros mediante recompras de acciones correspondientes a los resultados de 2025 y 2026 y distribuyendo exceso de capital previsto».
Banco Santander ha señalado asimismo que el beneficio atribuido del negocio de Retail & Commercial Banking aumentó un 23,6% en euros corrientes, hasta los 1.902 millones de euros, en base a la buena evolución de los ingresos en la mayoría de los países, los menores costes, y una sólida calidad crediticia.
Respecto a Digital Consumer Bank, logró un beneficio atribuido de 492 millones de euros, lo que implica un avance del 6,1%, gracias al crecimiento del margen de intereses tanto en Europa como en Estados Unidos, y al buen control de los costes.
Por su parte, Corporate & Invesment Banking (CIB) obtuvo un beneficio atribuido histórico de 806 millones de euros, lo que implica un incremento del 12,6%, gracias a unos ingresos récord de 2.220 millones de euros, un 4,6% más, con récord asimismo en los ingresos por comisiones.
Wealth Management & Insurance, el segmento que engloba los negocios de banca privada, gestión de activos y seguros de Grupo Santander, vio aumentar su beneficio atribuido un 25,2%, hasta los 471 millones de euros, como consecuencia de la evolución de los ingresos en todas las líneas de negocio. Los activos bajo gestión llegaron a los 511.000 millones de euros.
Respecto al negocio de Payments, registró un beneficio atribuido de 126 millones de euros, lo que implica un incremento del 9%, debido al crecimiento del margen de intereses y los ingresos por comisiones, parcialmente compensados por el aumento de dotaciones por tarjetas en Brasil y México.
En cuanto a los resultados por geografías, el negocio de Banco Santander en España alcanzó los 1.147 millones de euros de beneficio en el primer trimestre del presente año, un 48,6% más, a pesar del descenso del 2% en el margen de intereses. No obstante, las comisiones netas registraron un avance del 2,9%, hasta los 767 millones de euros.
Por su parte, el beneficio de Reino Unido bajó un 6,7% en euros corrientes, hasta los 285 millones de euros, y en Portugal descendió un 8,2%, hasta los 278 millones de euros. En cambio, la filial polaca aumentó sus ganancias un 11,4%, hasta los 237 millones de euros, y la de EEUU incrementó sus beneficios un 49,1%, hasta los 417 millones de euros.
En Sudamérica, México registró un retroceso del 4,2% en su resultado neto, hasta los 394 millones de euros, mientras que en Brasil, el recorte fue del 9,3%, hasta los 509 millones. En cambio, Chile duplicó su beneficio en el primer trimestre de 2025, hasta los 185 millones, y en Argentina bajó un 54,6%, hasta los 129 millones de euros.
