ABANCA ha comunicado oficialmente su decisión irrevocable de proceder a la amortización anticipada y total de su emisión de participaciones preferentes, una operación que se ejecutará el 20 de enero, de acuerdo con los términos y condiciones establecidos en el folleto de la emisión y sujeta a la autorización previa del Banco Central Europeo (BCE). La comunicación fue remitida por la entidad como Otra Información Relevante a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
La emisión afectada corresponde a las “€375,000,000 Perpetual Non-Cumulative Additional Tier 1 Preferred Securities”, instrumentos de capital adicional de nivel 1 (AT1) emitidos por ABANCA el 20 de enero de 2021. Aunque el importe nominal inicial de la emisión ascendía a 375 millones de euros, el saldo vivo actual se sitúa en 132,6 millones de euros, tras las operaciones realizadas desde su lanzamiento.
Según el comunicado oficial registrado ante el supervisor del mercado, la amortización se realizará por el 100% del importe nominal de cada una de las participaciones preferentes en circulación. El valor nominal unitario de estos instrumentos es de 200.000 euros, cifra habitual en este tipo de emisiones dirigidas a inversores institucionales y profesionales.
Además del reembolso del principal, ABANCA abonará la remuneración devengada y no satisfecha hasta la fecha efectiva de amortización. Este pago se efectuará siempre que no concurra ninguna de las circunstancias de cancelación previstas en los términos de la emisión, que recogen las limitaciones habituales aplicables a este tipo de instrumentos de capital en materia de distribución de cupones.
La entidad subraya en su comunicación que la decisión de amortizar de forma anticipada estas participaciones preferentes se adopta de conformidad con los requisitos regulatorios vigentes, que exigen la autorización expresa del Banco Central Europeo para cualquier operación de este tipo sobre instrumentos computables como capital regulatorio. La aprobación del supervisor europeo constituye un paso imprescindible para ejecutar la amortización en la fecha prevista.
Las participaciones preferentes AT1, como las ahora amortizadas por ABANCA, forman parte de los instrumentos diseñados para reforzar la solvencia de las entidades financieras y absorber pérdidas en escenarios de tensión. Su carácter perpetuo, la posibilidad de cancelación de la remuneración y la subordinación en caso de liquidación sitúan estos títulos entre los componentes más complejos de la estructura de capital bancaria.
La operación comunicada no modifica los términos contractuales de la emisión, sino que se limita a ejercitar la opción de amortización anticipada prevista desde el inicio, una vez transcurrido el periodo mínimo establecido. En el comunicado remitido a la CNMV, ABANCA precisa que la amortización se llevará a cabo “en su totalidad”, sin que quede saldo pendiente tras la fecha efectiva.
La información fue registrada oficialmente el 24 de diciembre, una fecha poco habitual para este tipo de comunicaciones corporativas, coincidente con el periodo navideño, en el que la actividad informativa del sector financiero suele ser más reducida. No obstante, el anuncio tiene impacto directo sobre los tenedores de los instrumentos afectados, que recibirán tanto el principal como la remuneración correspondiente conforme a lo estipulado.
Con esta comunicación, ABANCA cumple con las obligaciones de transparencia exigidas a las entidades cotizadas y emisoras de instrumentos financieros, poniendo en conocimiento del mercado una decisión relevante sobre su estructura de capital. El documento completo permanece accesible en el registro público de la CNMV dentro del apartado de Otra Información Relevante, donde se recoge literalmente el contenido remitido por la entidad.
La amortización anticipada de emisiones AT1 es una práctica contemplada dentro del marco regulatorio bancario europeo, siempre que se respeten los criterios de solvencia y se obtenga la aprobación del supervisor. En este caso, la entidad gallega formaliza su decisión mediante un hecho registrado que detalla el importe, la fecha y las condiciones del reembolso, sin introducir elementos adicionales más allá de los ya recogidos en el folleto de la emisión original.
