El banco de inversión Morgan Stanley cerró el primer trimestre de 2021 con un beneficio récord de 4.120 millones de dólares (3.437 millones de euros), lo que equivale a multiplicar por 2,4 las ganancias contabilizadas en el mismo periodo del año anterior, según se desprende de las cuentas trimestrales que ha publicado la entidad.
La firma también se anotó una facturación récord de 15.719 millones de dólares (13.115 millones de euros), un 61% más, gracias al dinamismo experimentado por los mercados de valores en el último año.
Además, las cuentas también están afectadas por las adquisiciones de Eaton Vance, completada el 1 de marzo de 2021 y de ETrade, culminada en el cuarto trimestre de 2020
«La firma logró resultados récord. La división integrada de banca de inversión sigue prosperando», ha destacado el presidente y consejero delegado de Morgan Stanley, James Gorman.
Del total de ingresos, las comisiones (por operativa bursátil, gestión de activos o banca de inversión) repercutieron al grupo 13.691 millones de dólares (11.423 millones de euros), un 63% más que en el primer trimestre de 2020. De su lado, los ingresos netos por intereses fueron de 2.028 millones (1.692 millones de euros), un 50% más.
Al igual que el resto de grandes entidades estadounidenses, Morgan Stanley ha decidido reducir sus provisiones frente a impagos crediticios en 98 millones de dólares (81,8 millones de euros) debido a la mejora de las perspectivas económicas del país. Esta cantidad ha impactado de forma positiva las cuentas, mientras que en el mismo trimestre de 2020 el banco registró un cargo negativo de 407 millones (339 millones de euros) por esas mismas provisiones.
La retribución de los empleados creció un 59% en el primer trimestre en comparación con un año antes, hasta 6.798 millones de dólares (5.672 millones de euros). De su lado, los costes de corretaje, compensación y liquidación de valores fueron de 910 millones (759 millones de euros), un 23% más, mientras que los de información y comunicaciones avanzaron un 30%, hasta 733 millones (611 millones de euros).
Morgan Stanley también computó en el primer ejercicio trimestral de 2021 una pérdida de 911 millones de dólares (760,3 millones de euros) por la caída del fondo familiar Archegos, del inversor americano-coreano Bill Hwang.
Según el banco de inversión la empresa tuvo una pérdida crediticia de 644 millones de dólares (537,4 millones de euros) y otra de 267 millones (223 millones de euros) en operaciones de inversión vinculadas a «un solo cliente».
Morgan Stanley a través de un portavoz confirmó que ese fondo es Archegos, que el mes pasado provocó una oleada de miles de millones de dólares en pérdidas a bancos como Credit Suisse o Nomura en operaciones de derivados en mercados over-the-counter altamente apalancadas.