Banco Sabadell ha lanzado una emisión de cédulas hipotecarias a 7 años en euros.
Se trata de una emisión con vencimiento el 30 de mayo de 2029 y un precio inicial de ‘midswap’ más 18 puntos básicos.
Los bancos colocadores de la emisión son el propio Banco Sabadell, BNP Paribas, Commerzbank, Goldman Sachs Bank Europe SE, HSBC y Santander.
Es la primera emisión de cédulas hipotecarias de Banco Sabadell desde enero de 2020 y respondería a la expectativa de que el Banco Central Europeo (BCE) ponga fin a las operaciones de financiación a plazo más largo con objetivo específico III (TLTRO III, por sus siglas en inglés).
El estallido de la crisis de la Covid-19 llevó al BCE a modificar las condiciones de las TLTRO III, con el objetivo de que el crédito continuase fluyendo a la economía real, a pesar del contexto de incertidumbre generado por la pandemia.
Ello trajo consigo una posibilidad de financiación barata para la banca, dado que el BCE le pagaba hasta un 1% por mover ese capital a la economía. No obstante, se prevé que las condiciones especiales de las TLTRO III dejen de aplicarse en el próximo mes de junio.