Fuente: web banco Sabadell
Banco Sabadell ha anunciado un beneficio neto de 1.390 millones de euros en los nueve primeros meses de 2025, lo que representa un incremento interanual del 7,3 %.
Impulso comercial y crecimiento de volúmenes
El banco destaca un fuerte aumento de la actividad comercial. El saldo de crédito vivo ex-TSB creció un 8,1 % interanual hasta septiembre, situándose en 120.103 millones de euros. Los recursos de clientes ex-TSB se incrementaron un 7,8 % interanual, alcanzando los 179.330 millones de euros al cierre del periodo. Para todo el grupo, los recursos de clientes alcanzan los 219.450 millones de euros. Dentro de los recursos, los depósitos a la vista sumaron 140.665 millones de euros, con un crecimiento del 5,1 % interanual, mientras que los depósitos a plazo bajaron un 9,7 %, hasta 26.762 millones de euros, debido a trasvases hacia productos fuera de balance. Los recursos fuera de balance aumentaron un 15,4 % interanual y totalizaron 51.670 millones de euros, impulsados por el crecimiento de fondos de inversión y seguros.
En España, la producción de hipotecas aumentó un 26 % interanual, con un total de 5.062 millones de euros hasta septiembre, y el crédito vivo hipotecario creció un 5,6 %. El nuevo crédito al consumo alcanzó los 2.216 millones de euros, con un crecimiento del 19 % interanual.
Ingresos, costes, eficiencia y rentabilidad
Los ingresos del negocio bancario —margen de intereses más comisiones— se situaron en 4.659 millones de euros, lo que supone una caída del 2 % respecto al mismo periodo del año anterior. El margen de intereses alcanzó 3.628 millones de euros (-3,2 % interanual) y las comisiones netas subieron a 1.032 millones de euros (+2,1 % interanual, +3,7 % sin TSB). Los costes totales ascendieron a 2.282 millones de euros, lo que supone una reducción del 1,1 % frente al año anterior. El margen recurrente fue de 2.377 millones de euros (-3,8 %). En consecuencia, la ratio de eficiencia se situó en 48,1 % a cierre de septiembre. La rentabilidad sobre capital tangible (RoTE) del grupo alcanzó el 15 %, con una cifra recurrente del 14,1 %, frente al 13,2 % de un año antes.
Calidad del activo y provisiones
Las dotaciones a provisiones ex-TSB se redujeron en torno al 29,3 %, gracias a una mejora del perfil de riesgo de la entidad. La ratio de morosidad del grupo mejoró hasta el 2,45 %, y la cobertura de la cartera stage 3 aumentó al 63,8 %. A nivel ex-TSB, la morosidad bajó al 2,75 % y la cobertura subió al 69,3 %. El saldo de activos problemáticos se redujo en el trimestre en 69 millones de euros, quedando en 4.996 millones al cierre de septiembre. De este total, 4.267 millones correspondían a activos stage 3 y 729 millones a activos inmobiliarios problemáticos.
Solvencia, liquidez y financiación
La ratio CET1 fully-loaded creció 18 puntos básicos en el trimestre y 72 puntos básicos en el ejercicio, hasta situarse en el 13,74 % a cierre de septiembre. Antes del pago de dividendos, el capital generado ascendió a 176 puntos básicos. La ratio de capital total phase-in se situó en el 19,51 %, con un buffer de amortización obligatorio (MDA) de 486 puntos básicos. La ratio de cobertura de liquidez (LCR) fue del 168 %, con activos líquidos por 58.817 millones de euros. La ratio loan-to-deposit (LTD) se situó en el 96,2 %, lo que señala una estructura de financiación minorista equilibrada.
Perspectivas y remuneración al accionista
El consejero delegado, César González‑Bueno, señaló que, “una vez concluida la OPA, los sólidos resultados del tercer trimestre reafirman a la entidad en sus objetivos de final de año establecidos en el Plan Estratégico 2025-2027, y confirman nuestras previsiones de retribución al accionista de 6.450 millones de euros en el trienio”. La entidad mantiene que el dividendo por acción será superior al abonado en 2024 (20,44 céntimos por acción) y reitera su objetivo de alcanzar un RoTE del 16 % para 2027.
La filial británica TSB Bank reportó un beneficio neto individual de 198 millones de libras, lo que representa un alza del 43,9 % interanual, y una aportación al grupo de 242 millones de euros. El margen de intereses de TSB alcanzó las 781 millones de libras (+7 % interanual), mientras las comisiones bajaron un 15,9 % hasta 59 millones de libras. Los costes totales se redujeron un 5,3 % hasta los 550 millones de libras.
