La Comisión Europea ha autorizado este miércoles la compra por parte del grupo austriaco Erste Bank de alrededor del 49% del capital de Santander Polska, filial polaca de Banco Santander, por un importe aproximado de 6.800 millones de euros. La operación incluye además la adquisición del 50% del negocio de gestión de activos en Polonia (TFI), no controlado hasta ahora por Santander Polska, por unos 200 millones de euros adicionales. En total, la transacción alcanza los 7.000 millones de euros.
Bruselas ha concluido que la operación no plantea riesgos para la competencia, al considerar que la posición conjunta de ambas entidades en el mercado polaco seguirá siendo limitada tras la integración.
La compraventa, que se realizará íntegramente en efectivo, se efectuará a un precio de 584 zlotys por acción (136,5 euros). Este importe valora el banco en 2,2 veces su valor contable tangible por acción al cierre del primer trimestre de 2025, excluyendo el dividendo anunciado de 46,37 zlotys (10,84 euros), y en 11 veces el beneficio registrado en 2024.
Tras la operación, Banco Santander presidido por Ana Botín, mantendrá en torno al 13% del capital de Santander Polska. El grupo estima que el cierre de la transacción, previsto tras los acuerdos alcanzados a principios de 2025, generará una plusvalía neta de unos 2.000 millones de euros, lo que implicará un aumento de alrededor de 100 puntos básicos en su ratio de capital CET1, equivalente a unos 6.400 millones de euros. De este modo, la ratio CET1 proforma del grupo se situará en torno al 14%.
