Los bancos españoles comienzan a redefinir su estrategia para sostener los beneficios obtenidos en los últimos años, especialmente en el primer semestre de 2025, y lo hacen con un foco claro: las comisiones. Así lo recoge un informe publicado este miércoles por la consultora Neovantas, que señala esta palanca como esencial en el nuevo escenario marcado por la bajada de los tipos de interés.
“Mirando al futuro, la palanca de las comisiones va a ser clave para las entidades y, en este sentido, cada banco está ya perfilando su estrategia de actuación para poder acceder a las distintas fuentes de comisiones a las que aspira”, señala el informe. Esta tendencia se observa en paralelo a la desaceleración del margen de intereses, que retrocedió un 3,2% interanual en el primer semestre hasta situarse en 15.163 millones de euros, una caída que refleja el impacto del descenso de los tipos por parte del Banco Central Europeo (BCE), que han pasado del 3% en diciembre al 2% actual.
A pesar de esta presión sobre los ingresos recurrentes —que bajaron un 1,1% interanual—, las entidades financieras han logrado mantener su rentabilidad gracias a una mejora generalizada de los ingresos por comisiones, que aumentaron un 4,7% hasta los 5.756 millones de euros. “Este retroceso en el margen de intereses se ha visto compensado por un incremento generalizado en las comisiones”, ha explicado el presidente de Neovantas, José Luis Cortina.
En conjunto, los seis grandes bancos cotizados en España han registrado un beneficio neto agregado de 8.711 millones de euros en el primer semestre de 2025, lo que representa un crecimiento del 19,5% en comparación con el mismo periodo del año anterior. Neovantas subraya que, en este contexto, las entidades están analizando nuevas fórmulas para diversificar sus fuentes de ingreso por comisiones, en ámbitos como la gestión de activos, medios de pago, seguros o servicios personalizados para clientes particulares y pymes.
El análisis también alude al actual contexto del sector, marcado por posibles movimientos corporativos como la OPA lanzada por BBVA sobre Sabadell. A juicio de la consultora, este tipo de operaciones, independientemente de su desenlace, no alteran la necesidad común del sector de encontrar nuevas palancas de crecimiento. “El mapa de opciones de actuación está abierto para la gran banca española y veremos movimientos pronto”, concluye Neovantas.
Por otra parte, el informe pone de relieve que la calidad del crédito sigue mostrando una evolución positiva. La tasa de morosidad ha bajado del 3,30% en febrero al 3,11% en mayo, según los últimos datos disponibles. Esta mejora responde tanto a la reducción de préstamos impagados como al crecimiento de la cartera crediticia, lo que refuerza la estabilidad del sistema financiero en un momento de ajustes en los ingresos tradicionales.
En este nuevo entorno de normalización monetaria, el sector bancario español se enfrenta al reto de preservar su rentabilidad sin el viento a favor de los altos tipos. El papel de las comisiones, en este contexto, se perfila no solo como una herramienta de sostenibilidad financiera, sino también como un terreno en el que se definirá la capacidad de innovación y adaptación de cada entidad.
