Santander Consumer Finance (SCF), la filial especializada en financiación al consumo de Banco Santander, ha cerrado el primer semestre del año con un beneficio neto atribuido de 272,1 millones de euros, lo que supone una caída del 26,8% interanual, afectada por mayores provisiones y una reducción significativa de los ingresos por comisiones.
Pese a esta contracción del resultado, la entidad destaca una sólida evolución del margen de intereses, que aumentó un 5% hasta los 1.844 millones de euros, gracias a la repreciación activa de los préstamos iniciada en años anteriores y al crecimiento tanto de los depósitos como del crédito concedido.
Sin embargo, las comisiones retrocedieron un 18,9%, hasta situarse en 334 millones, penalizadas principalmente por los cambios regulatorios aplicados al negocio de seguros en Alemania y una menor originación de productos.
Los costes operativos, por su parte, se mantuvieron estables respecto al año anterior, con una leve caída del 0,4%, alcanzando los 1.045 millones de euros. La ratio de eficiencia se situó en el 45,51%, con un ligero aumento de 12 puntos básicos, explicado por la caída de las comisiones.
Impacto del contexto económico y regulatorio
Uno de los factores determinantes en la caída del beneficio ha sido el aumento de las dotaciones por insolvencias, que se dispararon un 26,9%. La entidad vincula este incremento al cambio en la composición de su cartera, al contexto macroeconómico y a la debilidad económica en mercados clave como Alemania y Francia. En el caso alemán, el deterioro en la financiación de particulares y pymes ha generado un impacto notable en las divisiones de Directo, Auto y Banca Corporativa.
La entidad también reconoce que las provisiones reflejan la persistente presión sobre la capacidad adquisitiva de los hogares, pese a que tanto la inflación como los tipos de interés han comenzado a moderarse. Las incertidumbres geopolíticas también siguen pesando sobre la confianza y el consumo.
Por otro lado, la línea de otros resultados registró una caída del 5,2%, aunque en este caso el descenso se debe principalmente a una menor carga de costes de reestructuración en comparación con el mismo periodo del año anterior. Esta mejora, no obstante, fue parcialmente contrarrestada por un incremento de las provisiones legales en algunos países.
Menor dinamismo en la producción crediticia
En cuanto a la actividad, la nueva producción de crédito descendió un 8% interanual, reflejando una menor demanda en un entorno de consumo todavía contenido. En concreto, el segmento de financiación de automóviles cayó un 4,7%, a pesar de que el mercado del automóvil ha mostrado cierto dinamismo.
En paralelo, los depósitos crecieron un 3,1%, en línea con el objetivo estratégico de reforzar la financiación minorista a través de plataformas comunes, lo que permite a SCF reducir los costes del pasivo.
Prioridades estratégicas
De cara al cierre del ejercicio, Santander Consumer Finance tiene como prioridad acelerar su transformación digital, especialmente en el negocio de movilidad, mediante el desarrollo de una oferta digital “de primer nivel”. En el área de consumo, busca ganar cuota de mercado a través de la especialización y el despliegue de nuevas plataformas tecnológicas que impulsen productos como el Buy Now Pay Later (BNPL), las tarjetas de crédito y los préstamos directos.
Por último, en el ámbito de la banca digital, la filial tiene como objetivo mejorar la vinculación de clientes minoristas en Alemania, a la vez que potencia el desarrollo de soluciones digitales en otros mercados estratégicos.
