Banco Santander ha comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) la finalización de una colocación acelerada de 3.576.626 acciones ordinarias de Santander Bank Polska S.A., equivalentes a aproximadamente el 3,5% del capital social de esta filial. El precio al que se ha ejecutado la operación asciende a 482 zlotys por acción, según el documento registrado ante el supervisor español el mismo 2 de diciembre de 2025.
La colocación forma parte del proceso estratégico iniciado por la entidad para redefinir su presencia en el mercado polaco. Se trata de un movimiento complementario a la venta del 49% de Santander Bank Polska a Erste Group Bank AG, anunciada públicamente el pasado 5 de mayo de 2025. Una vez completada la colocación y ejecutada la transacción con Erste, Banco Santander prevé mantener una participación cercana al 9,7% del capital social del banco polaco.
Proceso de colocación y estrategia de optimización de capital
La entidad explicó en el comunicado remitido a la CNMV que la operación responde a su estrategia de optimización proactiva del capital, un enfoque orientado a mejorar la asignación de recursos y reforzar la creación de valor para los accionistas. La transacción se ha llevado a cabo mediante un proceso de colocación acelerada (accelerated bookbuilding), una modalidad que permite realizar la venta de acciones a inversores cualificados en un plazo reducido y con un procedimiento simplificado respecto a una oferta pública convencional.
El banco especificó igualmente que su participación en la operación se ha realizado en condición de manager y no como vendedor directo de los títulos, matiz habitual en este tipo de transacciones para distinguir el rol de coordinación y ejecución del de transmisión patrimonial.
Presencia de Santander en Polonia y alianza estratégica con Erste
Santander subrayó en la información registrada ante la CNMV que continuará operando en Polonia a través de Santander Consumer, su unidad de financiación al consumo, que mantiene una posición consolidada en el país y seguirá siendo una de las vías principales de actividad del grupo dentro del mercado polaco.
Asimismo, el banco destacó la futura colaboración estratégica con Erste Group Bank AG, que permitirá desarrollar capacidades conjuntas, especialmente en Corporate & Investment Banking (CIB). El acuerdo contempla además que Erste pueda integrar el acceso a las plataformas de pagos de Santander, un área en la que el grupo español ha invertido de forma significativa a través de desarrollos tecnológicos y de su infraestructura global.
La entidad enmarca esta cooperación en una estrategia de aprovechamiento de sinergias entre ambos grupos, con el objetivo de reforzar la actividad en segmentos corporativos y mejorar el alcance operativo de las dos entidades en la región.
Lock-up de 90 días para la participación remanente
Tras la finalización de esta colocación, las acciones de Santander Bank Polska que seguirán en manos de Banco Santander quedarán sujetas a un período de lock-up de 90 días, sujeto a las excepciones habituales del mercado. El banco indicó que esta restricción temporal es coherente con el cierre de la operación con Erste y tiene por objetivo asegurar estabilidad en el accionariado durante el periodo de transición.
Liquidación prevista y entidades participantes
La liquidación de la transacción está prevista para el 4 de diciembre de 2025 bajo el esquema T+2, estándar operativo en los mercados europeos.
En la operación han actuado como Joint Global Coordinators y Joint Bookrunners:
- Banco Santander, S.A. (como manager),
- Santander Bank Polska – Santander Brokerage Poland (Santander Biuro Maklerskie),
- Bank Handlowy w Warszawie S.A. – Brokerage Office,
- Citigroup Global Markets Europe AG,
- BofA Securities Europe SA,
- Goldman Sachs Bank Europe SE.
Además, Erste Group Bank AG y Erste Securities Polska S.A. han intervenido como co-managers, completando el sindicato de entidades encargadas de la colocación.
Advertencias legales incluidas en el comunicado
Como es habitual en estos comunicados remitidos a la CNMV, el documento incorpora advertencias relativas a manifestaciones sobre previsiones y estimaciones, indicando que los resultados o eventos futuros podrían diferir de las expectativas reflejadas. También aclara que la comunicación no constituye una oferta de valores ni una invitación a invertir en acciones de Santander Bank Polska, recordando que la distribución del documento puede estar condicionada por normativas locales en determinadas jurisdicciones.
